证监会重磅出手 精准狙击“假外资”!哪些资金最受冲击?

来源:券商中国时间:2021-12-18 07:48:05

证监会和交易所发布规则,加强对跨境证券活动的监管,从严监管所谓的“假外资”。

证监会就修改《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》(简称《若干规定》)公开征求意见,明确投资者依法享有通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买入的股票的权益。沪深股通投资者不包括内地投资者。沪深交易所同步修订的沪深港通业务实施办法对内地投资者具体范围等做进一步明确,内地投资者包括“持有中国内地身份证明文件的中国公民和在中国内地注册的法人及非法人组织,不包括取得境外永久居留身份证明文件的中国公民。”

此前,因部分内地投资者在香港开立证券账户及北向交易权限,通过沪深股通交易 A 股,这部分投资者中的98%以上已开立内地证券账户可直接参与A股交易,两种途径交易有发生跨境违规活动的风险,也给市场造成了北向交易中有不少所谓“假外资”的印象,所以监管此次发文规范,让“外资”更纯粹。

沪深股通投资者不包括内地投资者

本次将《若干规定》第十三条第一款修订为,“投资者依法享有通过内地与香港股票市场交易互联互通机制买入的股票的权益。沪深股通投资者不包括内地投资者。”沪深交易所同步修订的沪深港通业务实施办法对内地投资者具体范围等做进一步明确,内地投资者包括“持有中国内地身份证明文件的中国公民和在中国内地注册的法人及非法人组织,不包括取得境外永久居留身份证明文件的中国公民。”

证监会表示,沪深港通机制开通以来整体运行平稳,在扩大资本市场双向开放,引入境外长期资金,增加内地居民境外投资渠道方面发挥了积极作用。近年来,有部分内地投资者在香港开立证券账户及北向交易权限,通过沪深股通交易A股。

据统计,目前此类交易总体规模不大,交易金额在北向交易中的占比保持在1%左右。投资者数量约有170万名,但大部分无实际交易,近三年有北向交易的内地投资者约有3.9万名。证监会认为,此类证券活动与沪深股通引入外资的初衷不符,且这些投资者中98%以上已开立内地证券账户可直接参与A股交易,两种途径交易有发生跨境违规活动的风险,也给市场造成了北向交易中有不少所谓“假外资”的印象,不利于沪深港通的平稳运行和长远发展。

证监会表示,为统筹金融开放和安全,依法加强对跨境证券活动的监管,保护内地投资者合法权益,稳定市场预期,维护沪深港通平稳运行,证监会决定修订《若干规定》,规范内地投资者返程交易行为,对所谓“假外资”从严监管。

设置一年过渡期安排

为顺利推进规范工作,保护存量投资者的合法权益,证监会做了过渡期安排。自规则实施之日起,香港经纪商不得再为内地投资者新开通沪深股通交易权限。政策实施之日起1年为过渡期,过渡期内,存量内地投资者可继续通过沪深股通买卖A股。过渡期结束后,存量投资者不得再通过沪深股通主动买入A股,所持A股可继续卖出;无持股内地投资者的交易权限由香港经纪商及时注销。

值得注意的是,本次发布的是《若干规定》的征求意见稿,证监会将在充分听取市场意见后发布正式规则。证监会表示,下一步将坚定不移稳步推进资本市场高水平双向开放,持续完善沪深港通机制,便利境外投资者投资 A 股市场,深化跨境监管执法协作,切实维护沪深港通和两地市场的平稳运行和健康发展。

资本市场推进高水平对外开放

今年以来,A股交易量放大,其中“外资”贡献不小。证监会副主席方星海在2021年上交所国际投资者大会上表示,今年1至9月,境外投资者通过合格境外投资者、沪深股通等渠道累计净买入A股近2000亿元;这其中,7至9月份净买入216亿元。截至2021年9月末,外资持有A股流通市值为 3.53万亿元,占流通市值比重约4.8%。

除了上述真实的“外资”资金外,还有一部分内地投资者借沪深股通进入A股市场,相当于既有沪深股通账户,还有A股账户,两种途径交易有发生跨境违规活动的风险,给市场造成了北向交易中有不少所谓“假外资”的印象。此前,还传出了内地量化资金借道的消息,不利于沪深港通的平稳运行和长远发展。

资本市场正在推进高水平对外开放。方星海在上述场合表示:

一是进一步优化机制和工具。落实好合格境外投资者新规,完善和拓展沪深港通、沪伦通和中日ETF互通机制,在现有基础上进一步拓宽期货市场开放范围和路径,为国际投资者提供更加多元化的投资选择和风险管理工具。

二是进一步完善制度供给。要借鉴国际最佳实践,持续推动解决制度型开放的关注问题,注重政策的稳定性、透明度和可预期性。进一步拓展、优化外资参与中国资本市场的渠道和方式,推动制度、规则、标准的深层次对接。健全境外主体境内发行上市制度,完善企业境外上市监管制度安排,以便我国企业更好利用国内和国际两个资本市场。完善交易结算制度,深化境内外市场互联互通。同时加快引进来自全球的投资者,以更高水平的开放促进资本市场和行业服务水平的稳步提升。

三是进一步加强国际合作。我们将坚持相互尊重、有效沟通、互利共赢的原则,同相关方开展务实合作,加快推动解决企业境外上市审计监管相关问题。同时,进一步强化开放条件下监管能力建设,加强对资本市场跨境投资行为和资本流动的监测和分析研判,对所有重要的跨境交易做到“看得清、管得住”。

通知全文

中国证监会就修改《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》公开征求意见

为完善沪深港通机制,我会拟对《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》进行修改,现向社会公开征求意见。公众可通过以下途径和方式提出反馈意见:

1、登录中华人民共和国司法部中国政府法制信息网,进入首页主菜单的“立法意见征集”栏目提出意见。

2、登录中国证监会网站,进入首页右侧点击“公开征求意见”栏提出意见。

3、电子邮件:[email protected]

4、通讯地址:北京市西城区金融大街19号富凯大厦中国证监会国际部,邮编100033

意见反馈截至时间为2022年1月16日。

附件1:关于修改《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》的决定(征求意见稿)

附件2:关于《内地与香港股票市场交易互联互通机制若干规定》的修订说明

中国证监会

2021年12月17日

分析解读

证监会拟修改规定!明确“沪深股通投资者不包括内地投资者”

剑指假外资!证监会:内地投资者不得通过沪深股通买卖A股

证监会重拳出击“假北水”!多少假资金将被赶出市场 影响有多大?

(文章来源:券商中国)

相关阅读

推荐阅读

抓住新的经济机遇 一场交通领域的变革已然开始

抓住新的经济机遇 一场交通领域的变革已然开始

今天,第二届联合国全球可持续交通大会在京开幕。大会以可持续的交通、可持续的发展为主题,聚焦公路、铁路、航空、水运等交通方式面临的机更多

2021-12-17 16:46:54
差异化个性化需求凸显 “银发经济”蕴含着无限潜力

差异化个性化需求凸显 “银发经济”蕴含着无限潜

自上世纪末开始,老龄化问题便越来越受到人们的关注。日前公布的第七次全国人口普查数据显示,我国60岁及以上人口的比重达18 70%,其中65岁更多

2021-12-15 16:53:41
年内6家A股公司中止或暂缓H股上市 12月及明年港股市场将整体向好

年内6家A股公司中止或暂缓H股上市 12月及明年港

12月13日,资本邦了解到,据统计,今年以来,至少有5家A股公司终止筹划发行H股股票,还有1家暂缓H股发行上市进程。从各家公司的公告内容来更多

2021-12-14 09:57:19
海航集团航空主业的引战终于尘埃落定 方大系正式入主

海航集团航空主业的引战终于尘埃落定 方大系正式

12月9日,资本邦了解到,历时多时,海航集团航空主业的引战终于尘埃落定,方大系正式入主。A股公司*ST海航(600221 SH)发布公告,执行《海南更多

2021-12-10 10:31:20
《北京市平台经济领域反垄断合规指引》发布 规范经营行为

《北京市平台经济领域反垄断合规指引》发布 规范

日前,由北京市市场监管发展研究中心和中国政法大学竞争法研究中心组成课题组研究制定的《北京市平台经济领域反垄断合规指引》(以下简称《更多

2021-12-09 16:38:48
新央企中国物流集团挂牌成立 以综合物流作为第一主业的新央企

新央企中国物流集团挂牌成立 以综合物流作为第一

经国务院批准,12月6日,中国物流集团有限公司正式成立,这是我国以综合物流作为第一主业的新央企。新组建的中国物流集团由原中国铁路物资更多

2021-12-08 16:17:27
新华都拟将旗下的零售板块资产、负债全部打包出售

新华都拟将旗下的零售板块资产、负债全部打包出售

面对汹涌的电商大潮冲击,曾经的福建首富陈发树也顶不住了,狠心割舍零售业资产。11月24日晚间,A股公司新华都(002264 SZ)发布重磅公告,公更多

2021-12-07 16:00:27
今年冠军基究竟“花落谁家” 霸榜登顶现象会否重现?

今年冠军基究竟“花落谁家” 霸榜登顶现象会否重

据Wind数据显示,截至11月30日,由前海开源基金旗下基金经理崔宸龙掌舵的2只产品已实现年内收益率翻倍,其中前海开源新经济灵活配置混合A的更多

2021-12-07 15:49:43
+ 点击查看更多精彩

精彩放送

电影明星李凤鸣、吴京惊艳亮相第十五届长春电影节
    第十五届长春电影节近日在长春净月潭国家森林隆重开幕,知名影星...
    今日推送