债务重组推进 *ST 华塑迎来生机 缓解流动性紧张局面

来源:金融投资报时间:2020-06-18 17:05:51

历经多次实控人变更,但业绩始终没有起色且面临被暂停上市甚至被终止上市风险的*ST 华塑(000509),终于迎来了一线生机。近日公司发布公告称,拟向湖北省资产管理有限公司(以下简称:湖北 资 管) 非 公 开 发 行 不 超 过247644935股公司股票,募集资金总额不超过247644935元。此次交易完成后,湖北资管将成为公司第一大股东,湖北省国资委将成为公司实控人。受此利好消息影响,6月17日,公司股价以涨停报收。

大股东发生多次变更

*ST华塑总股本为825483117股,西藏麦田创业投资有限公司(以下简称:麦田创投),直接持有公司199205920股股份,占公司总股本的24.13%,为公司控股股东,李雪峰、张子若夫妇是公司的实控人。湖北资管未持有公司股份。

“从某种角度上讲,这宗交易是因为债权债务关系衍生出来的。因公司实控人李雪峰、张子若欠湖北新宏武桥投资有限公司(以下简称:新宏武桥)的钱,将自己持有公司的部分股权让与给债权方作为偿还债务的担保物。”有知情人士称。新宏武桥又是湖北资管的子公司,因此,湖北资管通过新宏武桥持有麦田创投100%的股权。发行完成后,湖北资管将间接持有公司247644935股股份,占公司总股本的23.08%,将成为公司的控股股东。

事实上,公司变更第一大股东已经不是第一回了。

2004年4月,公司证券简称由“天歌科技”改为“同人华塑”;2009年6月,公司证券简称又变更为“华塑控股”。

2013年11月27日,麦田创投成为公司第一大股东。2017年3月,浙江浦江域耀资产收购了麦田创投100%股份,李雪峰与其妻张子若又成为了公司的实控人。

不过,公司经营业绩一直不如人意。从2002到2019年,公司扣非后均为亏损,合计亏损金额达13.88亿元,其中,有7个年头的年亏损额在1亿元以上。

缓解流动性紧张局面

从流动性方面看,2018年、2019年*ST华塑经营活动产生的现金流量净额分别为-9197万元和-636万元。在这种情况下,向银行贷款已经不可能了。通过此次非公开发行股票募集资金2.47亿元,而且湖北资管拿出来的是现金,将全部用于补充流动资金,有望缓解公司流动性紧张的局面。

从业绩方面看,2019年,公司亏损 1.29 亿元;2020 年一季度,继续亏损705万元。针对此次非公开发行,公司表示,“制定了填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证,投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任。”

同时,本次发行完成后,湖北资管认购的本次发行的股票自发行结束之日起18个月内不得转让。锁定期结束后,按照证监会及深交所的有关规定执行。

从关联交易方面看,本次发行完成后,湖北资管将持有公司5%以上股份,构成公司关联方,本次非公开发行构成关联交易。(本报记者 杨成万)

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