金融期货、金属期货及农产品期货早评
股指:经济数据略弱 股指观望;
近期公布经济数据,4月份经济数据整体上相对较弱。受到国际环境复杂严峻和国内冲击明显,经济新的下行压力进一步加大。4月份,社会消费品零售总额29483亿元,同比下降11.1%,环比下降0.69%。全国城镇调查失业率为6.1%,比上月上升0.3个百分点。在基本面数据仍有压力下,资本市场资金仍然谨慎。股指观望。
国债:货币利率较低 国债观望;
由于国内经济的中断效应影响,微观主体对信贷需求降低, 央行公布4月社融增量9102亿元,新增人民币贷款6454亿元,M2增长10.5%;货币的信贷传导不顺畅,国内货币市场利率处于超低水平,短期央行再度大规模投放力度减弱,国债或有所回落,转为观望。
锌镍:库存低位,锌镍高位震荡;
周一晚间沪锌主力合约较前一交易日上涨1.5%。基本面方面,进口锌精矿加工费高位,显示外盘矿端供给趋向宽松,同时使欧洲炼厂利润得到修复,炼厂开工率或上行,外盘供给紧张局面将有所缓解。进口锌精矿盈利窗口打开,且冶炼利润超过国产锌精矿,国内外供给端都将有所放松。国内下游开工率上行,需求端有所恢复。LME库存低位且持续下行,国内库存上周去库。预计锌价短期高位震荡,建议暂时观望。风险点:欧洲天然气供给问题仍需跟踪。
周一晚间沪镍主力合约较前一交易日上涨0.04%。基本面方面,镍生铁生产目前利润丰厚,随着后期菲律宾雨季结束,镍生铁产量或上行。电解镍方面,进口亏损减少,继续观察是否能够打开盈利窗口。需求方面,不锈钢产量增速下降,终端地产需求难见起色。新能源领域,纯镍溶解硫酸镍持续亏损,硫酸镍受物流、成本问题同比下滑较大。库存方面,全球库存持续低位,对镍价仍有支撑。镍现在多空因素交织,供需偏弱,但低库存对镍价仍有支撑。建议短线建议逢高做空,注意控制仓位。
贵金属:200日均线压制 短期观望为主;
周一晚间,COMEX黄金期货上涨0.3%报1814美元/盎司,COMEX白银期货上涨2.6%报21.552美元/盎司。国内夜盘方面,沪金2206主力合约报396.32元/克,下跌0.02%;沪银2206主力合约报4755元/千克,上涨2.54%。美国5月纽联储制造业指数连续第二个月录得负值,反映制造业需求降温。隔夜原油反弹提振,白银强于黄金。4月CPI同比脱离历史高位回落,通胀压力最大时点已经过去,但本轮通胀显示出强粘性,预计回落速度将缓慢,市场紧缩预期和通胀预期或难以迅速回落。鲍威尔讲话重申未来两次会议上均加息50bp的可能,鹰派的表态将使贵金属短期内继续承压。技术上看外盘黄金仍在200日均线以下运行,建议向上突破后多单再做跟进。通胀预期已自3%回落至2.7%以下,做多金银比可减仓止盈。
棉花: 美棉大涨 跟随谷物市场升势;
美棉受到谷物市场带动,大幅收高。07合约上涨5.45美分/磅,涨幅为3.75%。供应方面,美棉主产区延续干旱,后期棉花弃耕率或继续上升。印度禁止小麦出口刺激谷物市场大涨,棉价也受到带动。夜盘郑棉小幅走强。国内基本面上支撑不足,需求依旧承压,但是近期纱线价格小幅走高,成交有所转好。并且内外价差支撑棉价,下方空间有限。整体仍维持宽幅震荡观点,21000-22000元/吨之间运行。操作上建议短多交易为主。
白糖: 原糖延续上涨 郑糖跟随反弹;
原糖再度大幅上涨,07合约上涨0.51美分/磅,涨幅为2.7%。基本面上,巴西4月累计压榨量仍低于市场预期。机构开始下调22/23年度巴西产糖量。供应前景恶化支撑糖价。油价高企也刺激生产商生产乙醇。夜盘郑糖跟随外盘走高。突破5900点关口。总体来看,基本面支撑存在。消费后期也将逐步转好。外盘带动下延续反弹走势。操作上仍建议短多持有。
豆类:临池市场提振 美豆震荡收涨;
周一CBOT大豆期货收盘上涨,临池小麦涨停以及国际原油价格高涨给美豆带来提振,不过NOPA报告显示美豆压榨数据不及预期,拖累市场涨幅。盘中种植数据显示美豆播种进度加快,这或许对美豆有所压力。在周边市场提振下美豆维持震荡偏强格局。7月期约收高10美分,报收1656.50美分/蒲式耳。受此影响,连粕夜盘高位震荡,市场在日间高位窄幅震荡收跌,当前连粕市场更多跟随美豆而动,不过主力合约在上方面临区间上限的压力。短期市场在该位置或有反复测试,等待美豆突破拉动。操作上短线偏强操作。
油脂:印度需求担忧 美豆油震荡收低;
周一CBOT豆油期货收盘上涨,因为印度的小麦出口禁令令人质疑其植物油需求是否会受到影响。NOPA报告显示美豆油库存创去年9月以来新低,但市场似乎反应平淡。7月期约收低0.80美分,报收82.99美分/磅。受此影响,夜盘连豆油高开低走,高位回落。
因公共节日,马来西亚市场周一休市。有消息称,今日印尼可能会出现FFB卡车集中运往雅加达,作为对CPO出口禁令的抗议。与之相比,连棕油震荡收跌。
周一ICE加油菜籽期货收盘上涨,延续上周五的涨势,因为小麦价格飙升,带动大部分农产品市场走强。7月期约收高15加元,报收1196加元/吨。夜盘菜油延续疲软行情,市场震荡下滑。当前国际油脂市场似乎对于国际原油的走高反应减弱,市场对于印尼、印尼等油脂主产国、主消国政策更为敏感,这将直接影响全球油脂供需以及贸易格局,油脂市场高位波动加剧。短线操作。
生猪:预期向好支撑远月大涨;
周一生猪期货在未来向好的预期下继续上行,主力LH2209合约暂报19815元,较上日结算价涨近0.97%,远月2203合约补涨,涨幅逾5%。对于后市来看,市场关注点仍在生猪产能收缩、供应减少的逻辑线,从官方能繁存栏来看,2021年7月存栏出现拐头意味着今年5月之后出栏潜力缩减,加之传统季节性来看5-8月亦是容易上涨的时间窗口,正是在此背景下,近期现货的震荡偏强也就打消了盘面多头的顾虑,使得市场做多氛围暂时亦难退潮。然而,从盘面估值来看,目前盘面利润已经有了较大修复,而能繁母猪存栏尽管已经有了较大的下降,但总体仍能够保证生猪的充足供应的前提下,盘面进一步冲高、并给出更高的利润的基础亦不牢固。综合而言,短期上涨势头或延续,但继续上行空间或有限。操作上,观望。
玉米:外盘大幅上涨 内盘小幅走强;
周一夜盘玉米期货上涨主力2209合约收于3003元,涨0.4%,CBOT玉米受小麦联动而大涨,主力7月涨幅3.42%,收于808.5%。对于后市来看,期货对未来价格的乐观预期体现在高于往年同期的升水中,但现货目前需求平平,饲料企业采购多倾向于进口玉米、糙米等替代性原料,使得现货短期上涨力度不强,这也导致盘面的迟疑,而下方支撑来自于年度产需缺口的预期及国外进口成本的高位,总体上,市场需继续等待后期进口替代品到港减少或成本上升的效果显现,或新作天气题材的发酵,短期或延续震荡走势。操作上,震荡思路。
花生:种植面积减少预期驱动 花生大幅上行;
周一,花生期货大幅上行。主力合约PK2210强势上涨,收10410,较上一交易日涨5.69%,增仓3万手,持仓12万手。目前部分产区农户余货不多,且受农忙影响,产区基层上货量偏小,收购商选择观望,持货待涨,花生米价格小幅上扬。新季花生种植面积减少预期强烈,产地看涨信心较为充足。操作建议逢低试多。
苹果:出货放缓 小幅下滑;
周一,苹果期货大幅下滑。主力合约AP2210震荡下行,收9248,较上一交易日跌1.91%,减仓0.8万手,持仓14万手。一方面气温升高,客商不再储备大量货源;另一方面,时令水果上市,冷库客商数量明显减少,出货速度有所放缓。冷库出货速度放缓明显,部分冷库仍在清库阶段。操作建议震荡思路对待。
来源:国信期货
相关阅读
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-17
推荐阅读
-
-
4月份CPI温和上涨 保供稳价效应持续显现
国家统计局5月11日发布的4月份全国CPI(居民消费价格指数)和PPI(工业生产者出厂价格指数)数据显示,CPI环比上涨0 4%,同比上涨2 1%;PPI环比更多
2022-05-16 16:59:44
-
-
河北出台促进家政服务业高质量发展的实施意见 明
5月6日,省政府办公厅印发《关于促进家政服务业高质量发展的实施意见》,明确全省家政服务业发展目标。全省规模化家政服务企业(营业面积100更多
2022-05-16 16:41:14
-
-
新疆:基层快递网点8000多名快递员优先参加工伤保
有了工伤保险,多了一份保障,我们心里更踏实了!中国邮政集团有限公司新疆玛纳斯县分公司投递员刘海英近日对记者说。不久前,新疆邮政管理更多
2022-05-16 16:35:33
-
-
重庆涪陵区:将生活垃圾分类督查考核结果纳入政府
5月11日,记者从涪陵区城市管理局获悉,为推动《重庆市生活垃圾管理条例》进一步落实,今年涪陵区政府督查办将开展生活垃圾分类工作情况督更多
2022-05-16 16:32:20
-
-
全国4660处大中型灌区已进行了春灌 预计6月初全
春灌是夏粮丰收的重要保障,水利部最新调度显示,截至目前,全国已有4660处大中型灌区进行了春灌,供水超过268亿立方米,灌溉面积达2 16亿更多
2022-05-13 16:56:17
-
-
“1元回购”再现 安徽建工发布拟1元回购并注销业
5月12日,资本邦了解到,A股公司安徽建工(600502 SH)发布拟1元回购并注销业绩补偿股份的公告引起了不少投资者的关注。公告显示,安徽建工于更多
2022-05-13 16:37:16
-
-
RCEP正式生效 激活东南亚跨境电商发展空间
整体走强的经济复苏势头、人口红利和智能移动设备的高普及率等为东南亚跨境电商市场体量的快速扩容提供了基础,叠加《区域全面经济伙伴关系更多
2022-05-13 16:02:07
-
-
广东筹集30多亿元支持利好政策落地 省市联动稳经
近期,广东连续出台促消费、稳外贸和金融助企纾困等利好政策。5月8日,记者从广东省财政厅获悉,省级财政筹集30多亿元支持各项政策落地落实更多
2022-05-12 17:12:46
时尚热图
热门标签
精彩放送
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-17
-
05-16
-
05-16
-
05-16
-
05-16
-
05-16
-
05-15
-
05-15
-
05-15
-
05-15
-
05-15
-
05-14
-
05-14
-
05-14
-
05-14
-
05-14
-
今日必看
-
精彩话题
-
今日推送
- 北京昨日新增本土“32+24”例
- “燕郊首富”又遇大麻烦!发布年报前夕 财务总监发声明离职 公司报警称其“失联”!
- A股反向指标来了?4月新股民进场环比增速减半 更有6个重要指标较3月下滑
- 东莞出台楼市新政:二孩三孩家庭放宽购房 获证满2年可交易
- 美麦涨停 拜登坐不住了!普京:1.3亿吨 粮食创纪录大丰收
- 上海昨日本土新增“194+1487”
- 桥水首季建仓伯克希尔 清仓特斯拉 增持多只新兴市场ETF和阿里ADR
- 又见“刷单”陷阱!这种老套的骗局 还有人不停中招!被骗巨款
- 5月13日美原油交易策略:供给紧张和需求放缓担忧同现,油价短线走势艰难
- 美股三大指数集体高开 区块链概念股走高
- 天风证券:给予中金公司买入评级
- 国际油价收缩涨幅,IEA为供求紧张缓和预期造势
- 均胜电子最新公告:拟定增募资不超过4亿元
- 贵州省煤田地质局党委委员、局长高卫东接受纪律审查和监察调查
- 贵州省煤田地质局局长高卫东被查 曾任贵州茅台董事长
- 中原证券:给予桃李面包增持评级
- NYMEX原油后市上看108.95美元
- 万里石最新公告:子公司拟与柴达木地矿成立合资公司 进行电池级锂盐量产项目
- 药明康德最新公告:股东上海瀛翊因违规减持 被证监会处以2亿元罚款
- 美股三大指数上涨 纳指日内最大涨幅超过4%
- 金属期货及农产品期货日评
- 证监会:坚决依法查处违规减持行为 维护资本市场交易秩序
- 能源化工期货及焦煤钢矿系期货日评
- 高温天气即将来袭 京东家电新风空调节吹出居家健康“新风”潮
- 买空调享“天气预警补贴” 京东家电新风空调节帮你换新老旧空调
- 全球保险科技增长加速,CEIC荣登FT Partners活跃投资机构前五
- 宁夏永宁县创新公共就业服务工作机制 全力扩岗稳就业促就业
- 北交所上市公司披露去年年报 54家公司归母净利润增长
- 各地密集推出稳消费、促消费举措 各类新型消费保持活跃
- 气象台继续发布暴雨橙色预警 华南地区等将出现暴雨或大暴雨
- 多地小龙虾价格大跳水 “五一”前曾跌价明显
- 沈北新区举行创建文明城市动员大会 将重点实施七项工程
- 我国电梯广告覆盖用户人群达6亿人 资本入局、行业竞争白热化
- “割青麦作饲料”引起广泛争议 对我国粮食安全影响有多大?
- 全国4660处大中型灌区已进行了春灌 预计6月初全部完成
- 我国技能人才总量稳步扩大 截至去年底高技能人才超6000万人
- 股票解除质押的含义 股票解除质押是什么意思?说明什么?
- 什么是股份质押?股份质押是好是坏要看质押原因是什么
- 征信代偿多久会消除?什么是征信代偿?
- 科创板退市条件有哪些?科创板退市分为哪几种?
- 大家财险:“维修丢失车辆”已追回 并将涉事修理厂列入黑名单
- “1元回购”再现 安徽建工发布拟1元回购并注销业绩补偿股份的公告
- “人造肉”概念股集体上涨 或成下一个百亿市场
- 重磅!商务部等14部门决定开展内外贸一体化试点
- RCEP正式生效 激活东南亚跨境电商发展空间
- 《2022空调行业趋势报告》揭示行业发展方向 新风空调增势正强劲
- 战略升级驱动大提速,盈康一生大健康布局初显“荷塘效应”
- 建筑业“十四五”规划发布 深圳建筑业总产值将达7000亿元
- 定好闹钟拼手速!“乐购深圳”新一轮消费券今日开抢
- 2710家!2021年度广州企业环境信用评价拟评结果出炉