INE原油收盘上涨, 原油需求前景改善支持油价

来源:汇通财经时间:2022-05-17 08:28:50

周一(5月16日)上海原油价格收盘上涨12.3,涨幅1.78%。主力合约2206终盘收于702.5元/桶,涨1.78元/桶。油价收盘上涨,整体依然维持在震荡区间中,原油需求前景的改善支持了油价。中国原油需求回升,俄乌博弈加剧继续推动油价走高。不过,全球央行收紧政策、高通胀和全球经济成长放缓,限制原油价格走高。

期货合约和成交情况一览

交易综述与交易策略

(INE原油日线图)

交易逻辑:中国原油需求回升,俄乌冲突博弈加剧等因素支持油价。不过,全球央行升息,经济增长下滑等因素限制油价走高。油价整体依然陷入在震荡区间中。由于供需依然趋紧,油价中长期走势依然看好。

技术面来看,油价维持震荡,但当前价格仍然运行在长期均线上方,主要技术指标都偏向多头。投资者以逢低吸纳为主。

阻力位:INE原油710.0,美油104.41

支撑位:INE原油650.0,美油95.59

中国及海外消息

分析认为石油需求前景改善,支持油价

美国普莱斯期货集团高级市场分析师弗林在13日表示,上海疫情的社区传播清零在望的利好消息刺激油价上涨。美国内政部发言人在12日表示,由于油气企业缺少兴趣,将不再推进阿拉斯加Cook Inlet OCS油气区块的拍卖。由于法院判决等带来的延迟,墨西哥湾259和261两个区块的拍卖也将不再推进。

在线经纪商嘉盛集团资深分析师Fiona Cincotta表示,纽约原油期货价格自去年底以来不断上扬,最高到达每桶128.20美元。纽约油价此后回落,但仍高于其上升趋势线和100天均线,目前价格盘整,相对强弱指标也处于中性区域。辛科塔认为,如果纽约油价站上50天均线,或将打开上攻每桶110.5美元的空间。如果未能收复50天均线,纽约油价或回落至心理价位和上升趋势线的每桶100美元支撑位。

雷斯塔能源公司(RystadEnergy)分析师Louise Dickson表示,在大范围经济增长放缓和潜在经济衰退影响石油需求的情况下,世界处于观望模式,油价在当日反弹。,在油价继续处于每桶100美元上方的情况下,疫情下的封禁措施、多国新冠感染人数增长和为应对通胀而采取的财政措施给了市场容易受到惊吓的理由。

油田服务公司贝克休斯在13日公布的数据显示,本周美国活跃石油钻机数量为563个,环比增加6个,同比增幅为211个。同期,加拿大活跃石油钻机数量为37个,环比下降5个,同比增幅为12个。

伊朗表示如果市场需要更多原油,该国可将石油出口增加一倍

伊朗一位高级官员表示,如果有足够的需求,伊朗有能力将石油出口增加一倍,尽管有关伊朗核协议的谈判已经陷入僵局。

伊朗国家石油公司董事总经理Mohsen Khojastehmehr周六在德黑兰对记者说,伊朗将“尽最大努力夺回原油市场份额并拉回客户”。虽然伊朗没有公布石油产量或出口数据,但分析师估计伊朗每天的出口量高达100万桶。政府的预算计划预测在截至2023年3月的年度里日均出口140万桶。

沙特宣布将继续提高该国原油产能

沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹?本?萨勒曼亲王当地时间16日上午向外界表示,沙特正在继续提高本国的原油产能。

阿卜杜勒阿齐兹当天在参加第29届中东石油和天然气大会开幕会议时表示,沙特将在2026年至2027年将原油产能提高至1320至1340万桶/日。他同时警告称,当前全球疫情正在经历复苏,因此市场对原油需求不断增长,但行业内正面临石油设施数量不断减少的现实,因此各国应继续重视对能源行业的投资,以避免出现原油严重短缺的情况出现。

美国正式执行1.8亿桶战略原油抛售计划,难阻汽油价格创新高

最新的EIA报告显示,美国1.8亿桶的战略原油抛售计划正式开始执行。截至当地时间5月12日之前的一周时间内,美国战略石油储备(SPR)库存减少699.1万桶至5.43亿桶,连续第35周录得下降,而1.27%的周降幅,也是1982年8月20日当周以来最大降幅。

据报道,美国总统拜登3月31日宣布,未来六个月将从美国战略石油储备中每天释放100万桶石油、累计释放1.8亿桶,以应对供应短缺、油价高企的局面,并称这是“美国史上最大规模的石油储备释放”。拜登在当天的讲话中认为,新冠疫情和俄乌冲突是油价上涨的两大原因。他还承认,对俄制裁有“代价”,全球市场上俄石油供应量下降推升了油价。

这是美国半年内第三次动用战略石油储备。去年11月,拜登政府宣布释放5000万桶石油储备。今年3月初,IEA宣布,其成员决定释放6000万桶石油储备,其中美国承诺释放3000万桶。IEA数据显示,美国原油储备在5.683亿桶上下,为2002年5月以来的最低水平。若1.8亿桶原油如数释出,那么美国的战略石油储备将降至1984年以来的最低水平。

在执行战略原油抛售计划的同时,美国也在着手补充储备。美国能源部部长珍妮弗?格兰霍姆近日表示,将在今年秋季招标,为战略石油储备回购6000万桶原油,这是今年春季创纪录释储后补充储备的第一步。“(6000万桶石油的招标)将在2022年秋季进行,以确保未来几年的交货,届时价格预计将显著低于目前水准。”格兰霍姆在一份新闻稿中如此描述。

前四月中国原煤、原油、天然气生产保持增长

中国国家统计局16日披露的能源数据显示,4月份,规模以上工业主要能源产品原煤、原油、天然气生产保持增长,电力生产同比下降。前四月中国原煤、原油、天然气生产保持增长。

原油方面,生产稳定增长,进口由降转增。4月份,生产原油1700万吨,同比增长4.0%,增速比上月加快0.1个百分点,日均产量56.7万吨。进口原油4303万吨,同比增长6.6%,上月为下降14.0%。前四月,生产原油6819万吨,同比增长4.3%。进口原油17089万吨,同比下降4.8%。

天然气方面,生产保持平稳,进口降幅扩大。4月份,生产天然气177亿立方米,同比增长4.7%,增速比上月放缓1.6个百分点,日均产量5.9亿立方米。进口天然气809万吨,同比下降20.3%,降幅比上月扩大12.5个百分点。前四月,生产天然气747亿立方米,同比增长6.2%。进口天然气3587万吨,同比下降8.9%。

4月俄罗斯原油产量显著下降

供应方面,4月俄罗斯原油产量显著下降。俄罗斯燃料和能源综合调查部门(CDU-TEK)数据显示,4月1日至6日,俄罗斯平均每天的石油产量为143.6万吨,相当于约1052万桶,比3月的1101万桶减少4.5%,创近两年来最大降幅。IEA(国际能源署)预计,俄罗斯5月将损失160万桶/日的石油产能,6月石油产能损失将进一步升至200万桶/日。若针对俄罗斯的制裁措施升级,从7月起损失产能将上升至300万桶/日。

欧盟方面称考虑延缓对俄罗斯石油实施禁令,使得市场对原油供应紧缺的担忧有所缓和,油价暂时不具备突破上行的基础。但若后期需求维持季节性增长,再叠加欧洲对俄罗斯石油出口实施禁令,将进一步加剧原油市场供需结构偏紧的局面,油价仍有突破上行的可能。目前在需求维持平稳的情况下,预计油价会继续维持高位运行。

机构和分析师观点

国泰君安期货原油:上测压力,仍需关注系统性下行风险

上周五夜盘,油价延续此前技术性反弹,重心上移。我们认为,虽然俄乌再次对峙下日内油价有一定可能延续强势,但近期大类资产及能源以外的各板块持续普跌,仍需关注盘面正交易通缩风险,暂时观望反弹持续的时长。考虑到原油在历次因需求收缩引发的调整中往往最后下跌,若系统性风险继续释放,此项利空很可能掩盖供应端紧缺的利好,短期有再次破位下跌的可能。

整体来看,当前原油市场分地域格局分化明显。俄乌问题下欧洲能源最为紧缺,疫情影响下亚太需求最为疲弱。因此,在中国疫情尚未完全实现动态清零、交运尚未大幅恢复的情况下,即便真实需求并未大幅收缩,市场短期也完全可能再次交易需求收缩。这种情绪近两日在其他板块已经充分酝酿,并且历史上看往往以非常极端的节奏释放,需要持续关注。长期来看,如果本轮油价深度回调,依旧存在逢低做多的好机会,低库存、低供应下三季度均价仍有较高概率保持在高位。此外,考虑到中国疫情终将得到有效控制,且叠加下半年潜在的稳增长发力利好以及人民币汇率的贬值,人民币计价的SC未来或强于Brent

华泰期货原油:欧盟仍未放弃对俄石油制裁

近期美国国内成品油价格强劲,馏分油库存降至近20年来历史低位,裂解价差也为2008年以来最高水平,从EIA数据上看,并非是国内成品油需求超预期,主要是二季度开始成品油出口增长强劲,尤其是馏分油对欧洲以及拉美国家的出口,出口欧洲主要是弥补俄罗斯制裁导致的柴油供应缺口,出口拉美主要是需求复苏以及当地炼厂产能有限。在出口强劲增长的同时,国内炼厂开工回升缓慢,这导致美国成品油供需缺口持续放大,往后看,随着夏季到来,成品油国内消费将会加快增长,而欧盟如果制裁俄罗斯石油,对美成品油需求也会进一步增加,美国炼厂产能或仍将面对无法同时满足国内需求与出口需求的局面,全球成品油结构性偏紧的格局暂时难以缓和。

策略:受地缘政治和疫情影响波动较大,短期以中性对待。风险:俄乌局势缓和,伊朗核谈出现重大进展

银河期货:原油需求在当前存在支撑,供应端目前缺乏弹性

地缘方面,俄罗斯总统普京告知芬兰总统,因乌克兰方面缺乏对进行严肃和建设性对话的兴趣,俄乌谈判实际上已经暂停。芬兰和瑞典均计划加入北约,俄罗斯对此提出警告。

供需方面,IEA月报将2季度中国油品需求较上月再度下调30万桶/天,环比1季度下降40万桶/天至1510万桶/天。同时由于俄罗斯出口实质性减少幅度有限,IEA将2季度俄罗斯油品供应上调了70万桶/天,新的平衡下,俄罗斯2季度供应较1季度下降200万桶/天,至1250万桶/天,3季度继续下降100万桶/天至1150万桶/天并维持该状态至年底。

从微观上看,海外成品油价格高企,欧洲炼厂检修季即将结束,原油需求在当前存在支撑,供应端目前缺乏弹性,依旧围绕俄油制裁来定价,当前原油依旧处在高位震荡状态,受消息面影响而波动较大。

中信建投期货:中国恢复经济社会生活还会给原油供给提供增量

海外需求仍未看到明显下滑的迹象,美国汽柴油销售价格上周再创纪录高位,原油市场多空消息并存,强劲的需求仍是油价最大的支撑与驱动。数据显示,全球道路交通运输活动自前一周以来下降。从供应上看,俄乌冲突延续,欧盟对俄罗斯的出口制裁一波三折,目前尚未达成,5月底会进行新的讨论。IEA在最新月报中将俄罗斯供应减量从原来的300万桶/日下调到100万桶/日。

OPEC和美国原油产量持稳。IEA在最新月报中,专门讨论了俄罗斯4月的石油出口,4月出口环比增加62万桶/日,回到810万桶/日的1-2月的水平。俄罗斯对美国和欧洲出口的下滑量,都增加到了印度,1-2月印度进口占整个出口比重1%,4月增加到了10%。成品油相对于原油出口转移并不顺利,所以俄罗斯整体是原油出口增加,成品油出口下滑,这其实也一定程度上提振了成品油的裂解价差。

展望后市,我们认为后期至少还有中国恢复经济社会生活带来的需求增量,4-5月中国需求同比可能分别下滑了20%和17%,这些降幅就是未来的增量。上海5月15日疫情防控新闻发布会上宣布,上海将从5月16日起,有序放开、有限流动、有效管控、分类管理原则分阶段推进复商复市。

标签:

相关阅读

推荐阅读

三立期货11月18日早间内参——宏观

三立期货11月18日早间内参——宏观

三立期货11月18日早间内参——宏观更多

2022-11-18 09:42:53
微动态丨广发期货早评:贵金属短期观望,煤焦多单止盈或参与1-5正套

微动态丨广发期货早评:贵金属短期观望,煤焦多单

广发期货早评:贵金属短期观望,煤焦多单止盈或参与1-5正套更多

2022-11-18 09:49:03
天天观点:中信建投期货11月18日早间交易策略

天天观点:中信建投期货11月18日早间交易策略

中信建投期货11月18日早间交易策略更多

2022-11-18 09:38:00
中辉期货能源早盘关注:走势还有较大不确定性,建议观望

中辉期货能源早盘关注:走势还有较大不确定性,建

中辉期货能源早盘关注:走势还有较大不确定性,建议观望更多

2022-11-18 09:45:09
世界通讯!三立期货:股指面临抛压,金银继续看多,原油震荡偏弱(20221117收评)

世界通讯!三立期货:股指面临抛压,金银继续看多

三立期货:股指面临抛压,金银继续看多,原油震荡偏弱(20221117收评)更多

2022-11-17 18:24:50
中辉期货原油日报20221117:原油需求担忧再起,价格冲高受阻

中辉期货原油日报20221117:原油需求担忧再起,价

中辉期货原油日报20221117:原油需求担忧再起,价格冲高受阻更多

2022-11-17 17:47:44
NYMEX原油或在83.70美元附近企稳

NYMEX原油或在83.70美元附近企稳

NYMEX原油或在83 70美元附近企稳更多

2022-11-17 16:24:08
世界快讯:一张图:交易品种枢纽点+多空占比一览(2022/11/17周四)

世界快讯:一张图:交易品种枢纽点+多空占比一览(2

一张图:交易品种枢纽点+多空占比一览(2022 11 17周四)更多

2022-11-17 15:46:37
+ 点击查看更多精彩

精彩放送

印度电影最好看的叫什么名字?印度电影推荐榜单前十名!
    巴霍利王1、2在整理了和、、等10部精彩的印度电影后,依然被宝莱...
陈荣炼为什么愿意娶安以轩?陈荣炼安以轩怎么认识的?
    陈荣炼为什么愿意娶安以轩?一起跟着小编了解一下吧。1、陈荣炼娶...
电影明星李凤鸣、吴京惊艳亮相第十五届长春电影节
    第十五届长春电影节近日在长春净月潭国家森林隆重开幕,知名影星...
    今日推送