泰达宏利9月权益市场观点:短期市场整体中性震荡,行业配置关注券商和新基建

来源:壹点网时间:2021-09-09 13:33:20

2021年9月权益市场观点

一、8月市场回顾

8月指数呈现震荡走势,上证指数涨3.67%,沪深300指数涨0.33%,创业板指跌5.32%。周期领涨、成长降温,A股成交额放大,各板块走势分化,采掘、有色、化工、军工涨幅较大,电子、通信、医药跌幅较大。

二、大势研判和行业配置

政策倾向无需多虑,宏观政策整体积极。宏观政策方面,此轮疫情新增虽已得到控制,但各地防控政策未见明显放松,货币及财政政策预计未来几个月将保持积极倾向。

继续维持短期市场整体中性震荡的观点。过去两周,市场普遍下调GDP三季度及全年增速预期,同时部分个股盈利预测出现下调,表明企业盈利出现趋弱迹象,需要重视。由于市场对宏观政策的乐观预期,以及全A(非金融)全年利润增速有望达到30%,我们预计短期在刺激政策出台前,市场将继续维持中性震荡,投资重点仍然在于配置而非仓位,投资配置建议更加均衡,关注低估值行业估值修复机会。

行业配置上关注券商和新基建。资本市场改革、居民财富转移、宽松预期叠加基本面边际改善可能利好券商。中长期仍然看好成长赛道,如新能源车、光伏、半导体,由于未来增长空间巨大,中长期上涨趋势仍然看好,短期需注意这些板块交易过热。消费等价值板块静待基本面拐点。以茅指数为代表的价值板块表现仍然较弱,我们认为疫情扰动直接冲击居民消费,叠加PPI-CPI剪刀差维持高位之下成本压力加大,部分板块及个股业绩承压,后续静待基本面拐点,估值性价比已逐渐凸显。

三、9月关注的市场要点

1、关注半年报公布后的风格变化,风格变化通常以季报公布结束作为标志,投资者开始根据季报的新的变化开展新的布局。

2、9月下旬美联储议息会议,关注美联储9月份议息会议的态度,是否会宣布Taper成为影响全球资本的重要事件。

四、风险提示

国内和全球疫情大幅蔓延、国内政策显著收紧、海外不确定性因素等。

基金有风险,投资需谨慎。

免责声明:市场有风险,选择需谨慎!此文仅供参考,不作买卖依据。

标签:

相关阅读

推荐阅读

京东联合新浪家居发布居家场景消费报告 解读年轻人家电家装新风向

京东联合新浪家居发布居家场景消费报告 解读年轻

谁说客厅就必须规规整整?谁说厨房就永远油腻难看?谁说卧室就不能面面俱到?这些老旧的家电家装观念早已被年轻人改变了,他们追求的家电家装更多

2022-04-14 15:10:06
从探寻新路到独当一面:手机销售员转型京东之家店长

从探寻新路到独当一面:手机销售员转型京东之家店

当前,消费市场正面临用户需求多元化、用户场景碎片化、体验效果升级化等诸多改变,以往只需求物美价廉的消费者,如今也开始注重品质化服务更多

2022-04-14 14:47:07
全新第二代GS8打造硬核产品力,树立自主品牌中大型SUV标杆

全新第二代GS8打造硬核产品力,树立自主品牌中大

作为引领中国品牌SUV突破20万级价格天花板的车型,第一代传祺GS8上市以来赢得无数赞誉,更是两度在58汽车联合J D Power公布的《中国汽车保更多

2022-04-13 17:31:37
华润啤酒在2022年积极的寻找新方向,产品结构的显著提升

华润啤酒在2022年积极的寻找新方向,产品结构的显

2021年,新冠肺炎疫情多点散发及消费不振使国内啤酒市场的复苏仍面临严峻的挑战,与此同时,随着啤酒行业运输成本、原材物料价格、人工成本等更多

2022-04-13 10:58:25
泰莱集团宣布将全资收购量子高科

泰莱集团宣布将全资收购量子高科

3月31日,全球领先的食品和饮料配料及解决方案供应商之一——英国泰莱集团宣布将从睿智医药科技股份有限公司(以下简称睿智医药)全资收购中更多

2022-04-12 15:50:53
《为歌而赞》第二季首播,雷佳《清澈的爱》道尽边防战士对祖国的爱

《为歌而赞》第二季首播,雷佳《清澈的爱》道尽边

4月9日,由抖音出品,抖音与浙江卫视播出,西瓜视频、鲜时光TV、今日头条、抖音火山版、抖音极速版联合播出的君乐宝优萃有机奶粉《为歌而赞更多

2022-04-10 14:51:34
微盟2021财报:大客化成效显著,生态化、国际化驱动长期增长

微盟2021财报:大客化成效显著,生态化、国际化驱

过去一年,资本市场对SaaS行业存在诸多争议。而近期微盟发布的2021年财报,无疑极大提振了投资人的信心,财报发布后,公司次日股价一度涨超22%更多

2022-04-06 20:44:05
让生活增添别样乐趣,影豹全心全意拥抱车主的每一份热爱

让生活增添别样乐趣,影豹全心全意拥抱车主的每一

作为本土汽车品牌轿车突围之作,影豹自去年8月上市至今一直延续着火爆的销售势头。然而在全球范围内的芯片短缺影响下,作为许多年轻人D更多

2022-04-06 18:25:50
+ 点击查看更多精彩

精彩放送

电影明星李凤鸣、吴京惊艳亮相第十五届长春电影节
    第十五届长春电影节近日在长春净月潭国家森林隆重开幕,知名影星...
    今日推送